נזילות שוטפת כאינדיקטור לאפקטיביות ניהול כושר הפירעון

ניהול הנזילות ויכולת הפירעון של הבנק מתבססת תיאורטית על מגוון תיאוריות: תיאורית ההלוואות, ההעברות, ההכנסה הצפויה ועוד. לכולם יש יתרונות וחסרונות שלהם בצורתם הטהורה אינם עומדים בדרישות של תרגול. עם זאת, על ידי סינתזה היבטים תיאורטיים נפרדים, הבנקים ליצור את הרעיון שלהם של ניהול הנזילות המתאימה בצורה הטובה ביותר את הדרישות של פעילותם, ויישם בהצלחה את זה.

בשלב זה, בחירת מושגי ניהול הנזילות המשמשים את הבנקאות נקבעת על פי שתי גישות: על הבנק תמיד להחזיק בנכסים נזילים מספיקים במלאי שלו או שיש לו יכולת למשוך כספים נזילים בכל עת בשוק הפיננסי. בספרות הכלכלית, חלופה זו באה לידי ביטוי בחלוקת נזילות הבנקים לנזילות - "מלאי" (נזילות נייחת) ונזילות - "הזרימה" (נזילות שוטפת). הראשון מתאר את הנזילות במאזן הבנק בנקודת זמן מסוימת, את הנכונות לעמוד בכל ההתחייבויות השוטפות על בסיס קרנות נזילות זמינות. הנזילות הנוכחית מציגה את האפשרות להפוך נכסים נזילים פחות לנוזלים יותר, אשר יחד עם הבטחת עתודות נזילות מינימליות , מאפשרים ניהול יעיל יותר של מצבים מתפתחים.

גישה זו לשיקול הנזילות קובעת את התוכן של אסטרטגיות ניהול הנזילות השוטפות, שעיקריהן: אסטרטגיות ניהול נכסים, התחייבויות, נכסים והתחייבויות.

הראשון הוא הצטברות של נזילות בצורה של כסף על ידי הבנק. היישום של אסטרטגיה זו נקבע מראש על ידי נוכחות בארץ של שווקים פיננסיים מפותחים עם רמת מחיר יציבה ואת האפשרות של החזרת ההשקעה הראשונית עם הסיכון לפחות. האסטרטגיה של ניהול החבויות מבוססת על הלוואה של אמצעי תשלום כאשר הנזילות הנוכחית נמוכה. האסטרטגיה השלישית המתאימה ביותר לדרישות הנוהג המודרני. הוא מניח כי הנזילות הנוכחית נשמרת במידה הנדרשת כדי לכסות את הדרישות הנוכחיות, ואם יש צורך, פעיל למשוך אותם לשוק.

הנזילות הנוכחית, על אף כל האסטרטגיות והשיטות הנ"ל, ניתנת בפועל ברמה מקובלת למדי, ואסטרטגיות הניהול עצמן מוכיחות כי הן יעילות מספיק והן בשימוש נרחב על ידי הבנקים המודרניים בתהליך ניהול הנזילות. עם זאת, נוכחותם של מספר תנאים הטבועים ביישום מוצלח שלהם לא נותן לבנק אמון מלא בביטחון של פעילותה. שיטות אלו של ניהול המשאבים מאופיינות ברמת דיוק נמוכה, מה שמוביל לאובדן חלק משמעותי מהרווח הפוטנציאלי ומצב שבו הנזילות הנוכחית מצטמצמת. במקרה זה, הם יכולים לשמש רק כדי לפתור את המצב שכבר התעוררה. עם זאת, דרך יעילה לשמר את הנזילות של הבנק היא לחזות הסלמה אפשרית של נסיבות שליליות במטרה לנקוט צעדים יזומים. לכן, חשוב בשלב זה לשקול את הביטוי המעשי של נזילות הבנק גם כנזילות - "תחזית".

נזילות - "תחזית" מאופיינת על ידי הגדרת תרחישים אפשריים לפיתוח המצב נזילות של הבנק בתנאים המתעוררים ואימוץ של כמה צעדים בזמן כדי למקסם את התועלת מהמצב הנוכחי. המתודולוגיה של ניהול הנזילות בגישה זו מבוססת על השיטה של מודלים מתמטיים של תהליכים דינמיים עם אופטימיזציה של אינדיקטורים ספציפיים. שיטות אלה מאפשרות להגביר את האפקטיביות של החלטות הניהול ולספק את רמת האבטחה הנדרשת.