ניתוח העצרת של רווחיות - אחת השיטות הכי השימושיות של ניתוח

חישוב הרווחיות של החברה הוא צעד חשוב מאוד בהערכת ביצועים פיננסיים. נתונים אלו מאפשרים לנו לבחון את היעילות של פעילות. עם זאת, על מנת להסיק מסקנות, חישוב פשוט של אינדיקטורים אלה אינם מספיקים. לאחר חישוב המדדים צריכים להיות מנותח עם השימוש בשיטה מסוימת. אחת השיטות הנפוצות ביותר הוא ניתוח העצרת של רווחיות של העסק, ולכן עליו נפסיק.

כפי שניתן לראות מן השם, את סוג הניתוח הוא לקבוע את ההשפעה על המדד שהתקבל, במקרה הזה - את הרווחיות של אותם או גורמים אחרים. תרומה גדולה להתפתחות של שיטה זו הפכה חברת DuPont, אשר פתחה נוסחא מיוחדת המקלה לנתח את התשואה על נכסים והון עצמי. נוסחות אלה מבוססות על השימוש בשיטת הבדלים מוחלט, אשר מוחלת על מודל מתמטי כמה טרנספורמציה. קח למשל את השינויים שצריכים להתרחש כדי לייצר שיטות ניתוח שונות של רווחיות של נוסחות אלה.

בואו נתחיל עם התשואה על הנכסים, אשר נקבע על ידי היחס בין הרווח הנקי לממוצע לתקופה הנסקרת הערך של הנכסים אותם. נכפיל את המונה ואת המכנה של הנוסחה הזאת כדי להבין את ההכנסות. עכשיו אתה יכול להבחין כי השבר שהתקבל יכול להיות מיוצג על ידי המכפלה של שני שברים, שכל אחת מהן הוא כלכלי אינדיקטור משמעותי: תחלופת נכסים ותשואה על מכירות. לפיכך, אנו יכולים להסיק שזה השילוב הזה של גורמים משפיע על התשואה על נכסים.

לגבי התשואה להון טרנספורמציה הבעלות צריך לעשות קצת יותר. נוסחת חישוב המדד חייב להיות מוכפל ומחולק הכנסות ונכסים. לאחר שורה של מניפולציות פשוטות ניתן להסיק כי מידת היעילות בשימוש הבעלים של הון מבוססת על אותם הגורמים המשפיעים על תשואת נכסים (בשיעור של פעילות וברווחיות של מכירות), כמו גם אינדיקטורים של תלות פיננסית.

ניתוח פקטור של הרווחיות של הייצור נעשה בצורה שונה במקצת. המודל ניתן להפוך, חושף ורווחים מפורטים במונה והמכנה של העלות. בעקבות הליך זה, למודל המתמטי ניתן להשתמש בשיטה של החלפות שרשרת. השתמש בשיטה של הבדלים מוחלטים במקרה זה לא יכול, כי המודל המתמטי יהיה דמות מרובה.

ברור כי קיומה של האפשרות לבצע ניתוח עצרת של רווחיות, תלוי בזמינות של מידע על הגורמים לתקופות מספר, לפחות שתי. נתוני המקור המועדף, תוצאות ביניים וסופי המוצגים בטבלאות. כמובן, ככל האפשר יש להשתמש בציוד אוטומציה, מחשבים כלומר ותוכנה מיוחדת. הניתוח אמור להסיק מה גורמים היו ההשפעות החיוביות ושליליות הגדולות, ומה גורמים ניתן להתעלם. פתרונות ניהול הבאים צריכים לבוא לעזור לחזק ולהחליש את השפעת השלילית החיובי.

סוג זה של ניתוח הוא לא יחיד, אשר כפוף שולי. הרבה יותר קרובות לניתוח שלהם באמצעות שיטת ההשוואה. ניתן לבצע השוואות עם הביצועים של אותה בתקופות הקודמות עסק (ניתוח אופקי, בזמן), כמו גם אלה של חברות אחרות (מרחב ניתוח) ועם הדרגים הממוצעים.