יחסים פיננסיים - המפתח לניתוח מוצלח של יכולת הפירעון של החברה

במשך פעולה יציבה ויעילה יותר של העסק יש צורך לנתח את המצב של העבודה שלה. יחסים פיננסיים שהושגו תוצאת המחקר, לעזור למצוא את החוליות החלשות בפעילות של הארגון ולאפשר לנו לקבוע את היתרונות של המעשייה. זה נתונים אלה נותנים תמונה מפורטת של מצב העניינים בחברה.

מצב כספי (עמדה) של הארגון תלוי בעיקר על היחס של הון זר להון. בהקשר זה, לקבוע:

• מקדם (רמה) של אוטונומיה פיננסית - בעת ובעונה אחת מצפה חלקו של הון עצמי בסך הכולל של כסף לארגון;
• מקדם (רמה) תלות פיננסית - כאן יש דיבור על מה חלקם של הסכום הכולל של קרנות מעורבות בגיוס (בהשאלה) הון. המחוון ניתן לחשב במסגרת זמן חתך. כלומר, מותר ואפשרי כדי לקבוע את המדד מבוסס על לטווח ארוך או הלוואת כספים לטווח קצר;
• רמה (גורם) של סיכון פיננסי, הידוע גם בשם מנוף פיננסי - נחשבת כאן היחס בין חוב להון. במקביל יש שם אחר מדד זה - יחס של פעילות פיננסית.

לפיכך, ככל שהערך הגבוה יותר של השיעור ראשון, את המצב כספי הטובה ויציבה יותר (עמדה) של המפעל, אם אנחנו רואים את זה מנקודת מבט של חוב אשראי והון עצמי. בשנת מערכת אידיאלית של משקל במדד חייב נוטים אחדים.

כדי לקבוע את מידת הרווחיות של גיוס כספים והון באמצעות אינדיקטור אחר - אפקט המינוף. מדד זה מראה איך לגדל את הרווחיות של הון הפרטי של העסק, אלא אם למשוך כספים שלווים.

יחסים פיננסיים, בדיוק משקפים את המצב בבית העסק - הוא יחסי פירעון. כדי לומר במילים פשוטות, נתונים אלה מראים כיצד פירעון צפוי כעת חובות לטווח קצר שלה.

הערכת Solvency מתבצעת על בסיס נתונים על הנזילות של הנכסים השוטפים שלה - את האפשרות של פירעון חובות על הלוואות וחובות בעזרת נכסי החברה.

בניתוח זה היחסים הפיננסיים הבאים:

• יחס שוטף - נקרא גם כיסוי מדד. הוא מתאר את היכולת של הארגון לפרוע חובות אשראי לטווח קצר של הרכוש השוטף הקיים שלהם;
• נזילות ביניים (מהירות) - מראות כיצד אפשר להחזיר נכסים לטווח התחייבויותיהם (מזומן, הם על החשבונות התפעוליים, מניות במחסנים, חוב לטווח קצר של החייב);
• נזילות מוחלטות - הערך הכולל של מדד זה מתאר כיצד סביר לשלם עבור הלוואות אשראי לטווח קצר על חשבון הכספים שהופקדו בחשבונות העו"ש של החברה והשקעות אחרות, להציב תקופה קטנה של זמן.

גורמים פיננסיים אלה - החשוב ביותר לחישוב הפירעון ומצבו הפיננסי (מדינה) מפעלים.