יחס ריכוז של הון להשאלה. מבנה איזון אופטימלי.

כל חברה גדולה המבקשת לייעל את מבנה ההון שלה. זה נוצר ממקורות הון וחוב. והיחס שלהם צריך להיות מתוחזק ברמה שנקבעה. Analytics מאפשר לך לקבוע את הצורך של חברות במקור מסוים של מימון פעילותה.

. אחד המרכיבים של הטכניקה על האיתנות הפיננסית של הארגון עומד יחס ריכוז של הון להשאלה. זה מחושב על פי נוסחה קבועה ויש לו ערך שנקבע בבירור. כיצד לחשב את הנתונים המדווחים, כמו גם להפוך פרשנות של התוצאות? יש טכניקה מסוימת.

המהות של המקדם

объем платных финансовых источников в структуре баланса. יחס הון ריכוז אקסטרה מציין את הכמות שלמה על מבנה מאזן מקורות כספיים. עסק כל צריך לארגן את פעילותם באמצעות הון משלהם. עם זאת, האטרקציה של הון נוסף נפתח בפנינו סיכויים חדשים לארגון.

החברה, אשר משתמשת היטב שילם מקורות הגיוס, יכול לקנות ציוד היי-טק חדש, להציג קו מוצרים חדש, להרחיב את השווקים, וכן הלאה. ד לשם כך, רמת המינוף חייב להישאר בגבולות מסוימים. זה מוגדר עבור כל חברה בנפרד.

העלאת הלוואות לזמן ארוך וקצר טווח מגדילה את הסיכונים של החברה. עם זאת, מה הם גבוהים יותר, כך גדל סכום הרווח הנקי פוטנציאלי יכול לקבל את הארגון. מניית מדינת התחייבויות בתשלום צריכה להיות בטוחה בצע את השירות אנליטי של העסק.

המהות של אותו אשראי

ריכוז ההון הנוסף מקדם בחישוב יציבות פיננסית הוא גבוה מאוד. מקורות המימון אלה יש מספר מאפיינים. יש המעורבות שלהם הוא תועלות ועלויות נוספות.

החברה, מגייסת כספים של משקיעים זרים, פותחת פרספקטיוות והזדמנויות חדשות. היכולת הפיננסית שלה גדלה במהירות. במקרה זה, העלות שמספקת המקור היא מקובלת לחלוטין. עם יישום נאות של כספים נוספים ניתן לשפר את הרווחיות של החברה. במקרה זה, רווחים לעלות.

עם זאת, האטרקציה של השקעה מהמקור יש מספר מאפיינים שליליים. הון כזה מגדיל את הסיכון ומפחית האינדיקטורים היציבות הפיננסית. תכנים כאמור הליך די קשה. עלויות תלויות במידה רבה את רמת הפיתוח של שוק ספציפי. הכנסה של הארגון תופחת על ידי הערך של השימוש בכספי משקיעים (הלוואה).

שיטות לקביעת המדד

המאזן אלה יסייעו לחשב את יחס ריכוז של הון להשאלה. для расчетов простая. הנוסחה לחישוב היא פשוטה. זה מבטא את היחס בין החוב החיצוני ואת סך המאזן. זהו נטל החוב בפועל, המהווה את ארגון. הנוסחה לחישוב היא כדלקמן:

CC = W / B איפה: W - סכום הלוואות (קצרות וארוכות), B - מאזן.

החישובים נעשים על בסיס התוצאות של תקופת ההפעלה. לרוב הוא 1 לשנה. עם זאת, עבור חברות מסוימות יותר משתלם לבצע תשלומים רבעוניים או כל שישה חודשים.

מקורות המימון בתשלום מוצגים קווי 1400 ו 1500 דוחות כספיים טופס 1. הסכום הכולל של יתרת נגיש קו 1700. זהו חישוב פשוט, שתוצאתו תעזור להפוך מסקנות לגבי ההרמוניה של מבנה ההון של הארגון.

מפרט

על פי מערכת הנ"ל ניתן לחשב את יחס ריכוז הון נוסף. ערך נורמטיבי מאפשר לנתח את התוצאה. עבור אינדיקטור המיוצג יש טווח מסוים של ערכים, שבו יתרת המבנה יכולה להיקרא יעילה.

יחס ריכוז של מקורות מימון חיצוניים יכול להיות בטווח של בין 0.4 כדי 0.6. הערך האופטימלי תלוי בסוג פעילות, במיוחד בתעשייה. לדוגמא, חברות עם אופי עונתי מובהק של פעילות, אולי יש רמות נמוכות של ריכוזיות אשראי.

כדי להגיע למסקנה לגבי התקינות של מבנה מקורות כספיים, יש צורך ללמוד את המחוון הציג של חברות מתחרות. אז ניתן יהיה לחשב את מדד תוך בתעשייה. עם זאת ומשווה את הערך הנובע של גורם המחקר.

יתרון פיננסי

במקרים מסוימים, מספר ארגוני אשראי עשוי להיות גדול מדי או, לחלופין, נמוך. זה מדבר על המבנה הארגוני של טועה האיזון. מקדם שיעור מעל ריכוז של הון החוב חל על רוב חברות מקומיות. ארגונים זרים יכולים להיות מספר רב יותר של נקודות זכות במבנה של התחייבויות.

אם חברה במהלך המחקר נקבעה כי יחס הריכוז הוא מתחת לנורמה, זה אומר שזה צבר מספר רב של משאבים כספיים נוספים. זהו גורם שלילי להמשך הפיתוח. במקרה זה, מגדיל את הסיכון של אי-פירעון החוב. עלות האשראי תגדל. יש צורך להפחית את הכמות של הלוואת כספים בהתחייבויות.

אם המחוון להיפך, גבוה מרגיל, החברה אינה למשוך משאבים נוספים לפיתוח שלה. זה מיתרגם אובדן רווח. לכן, מספר מסוים של קרנות השקעה צד שלישי צריך להיות בשימוש על ידי החברה.

חישוב לדוגמא

כדי להבין את המהות של השיטה המוצגת, יש צורך לשקול את הדוגמה של חישוב יחס ריכוז של הון להשאלה. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. נוסחת האיזון כי הוכח מעל, משמש במחקר.

לדוגמא, החברה השלימה את תקופת ההפעלה עם מאזן ציון הכולל 343 מיליון רובל. המבנה שלה נקבע 56 מיליון. התחייבויות לטווח ארוך, ו -103 מיליון רובל. חוב לטווח קצר. ב סך המאזן של התקופה הקודמת הסתכם 321 מיליון רובל. התחייבויות לטווח קצר היו 98 מיליון רובל, ואת המימון לטווח ארוך -. 58 מיליון רובל.

בתקופה הנוכחית גורם ריכוז היה כדלקמן:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0.464.

בתקופה הקודמת אותה הדמות עמדה על:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0.486.

התוצאה היא בתוך נורמות מקובלות. בתקופה הקודמת את פעילות החברה ממומנת בעיקר על ידי מקורות חיצוניים. לחברה יש את הסיכויים למשוך כספי אשראי. אינדיקטור שהוצג להיות מחושב בשילוב עם מערכות תשלום אחרות.

מינוף פיננסי

от условий окружения бизнеса. אינדקס מינוף (מינוף) מאפשר אנליסטים להעריך את התלות נכונה של גורם ריכוז הון חוב של תנאי הסביבה העסקית. השילוב של שתי הטכניקות הללו מאפשר חישוב להקים את רמת היעילות של הון זמין לשימוש, אפשר להגביר עוד יותר על חשבון משאבי אשראי.

מינוף מראה את היתרון הרוויח שמציעות שימוש הארגון של הלוואת כספים. במדד זה מחושב תשואה להון של הארגון. במהלך המחקר כגון הקים את הצורך של החברה למשוך מקורות חיצוניים של מימון, כמו גם חזרה של היום על סך כל הון.

כאשר משתמשים בו כראוי, הלוואות יכול להגדיל את הרווח הנקי. הכספים שקיבל משקיעים בהרחבת הפיתוח העסקי. זה מגדיל את הרווח הנקי הכולל. זו בדיוק המשמעות של דמי הרישום של משקיעים.

רווחי

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. יחס ריכוז של הון שאולים צריך להיחשב במערכת הכוללת של חישובים אנליטיים. לכן, יחד עם השיטה המוצגת נקבע, ואינדיקטורים אחרים. הניתוח המשולב שלהם מאפשר לנו להסיק מסקנות נכונות לגבי המבנה של הבירה.

אינדיקטור אחד כזה הוא הרווחיות של הון נוסף. עבור חישוב יהיה הרווח הנקי לתקופה הנוכחית (קו 2400 של טופס 2). זה מחולק בסכום של הלוואות לזמן ארוך ולזמן קצר. אם הרווח הנקי עולה על מקורות שילם סכום, החברה משתמשת בקרנות הפעילות ההרמונית שלו שהתקבלו ממשקיעים צד שלישי.

הרווחיות של הון נוסף כדי לחקור את הדינמיקה. זה מאפשר להסיק מסקנות לגבי ההמשך.

מבנה ההנהלה

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. יחס ריכוז של הון שאול הוא האינדיקטור הראשון של הפיתוח של האסטרטגיה הפיננסית של הארגון. על בסיס חישובים של הנהלת החברה עשויה להחליט אטרקציה נוספת של הלוואות ואשראים.

במהלך התכנון, והצורך במקורות נוספים. הערכת סיכונים, רווחים עתידיים, כמו גם את נתיב הייצור של פיתוח. עלות ההון נקבעת על ידי משקיעים. בהתבסס על מחקר החלטת החברה למשוך הון זר נוסף.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. לאחר שנחשב מה מהווה יחס ריכוז הון הלוואה, שיטת חישוב גישתה הפרשנות של התוצאה, אפשר להעריך מאזן המבנה שלה כראוי ולהחליט על המשך הפיתוח של הארגון.