הרגולציה העיקרית של שוק ניירות הערך

על מנת לפקח ולסדר את התהליכים המתרחשים בשוק, יש צורך בהסדרה של שוק ניירות הערך כדי לשמור על הסדר וליצור תנאים אופטימליים לעבודה של כל השחקנים בשוק, וכן כדי להגן על כל המשתתפים בשוק מפני פעולות לא ישרות ומרמה של משתתפים בודדים. יש שאלות: מי מעורב, ובאילו חוקים מתקיימת תקנה זו?

תהליך הרגולציה של שוק המניות

הסדרת שוק ניירות הערך הינה תהליך לייעול פעילותם של כל גורמי השוק והעסקאות שביצעו ביניהם הארגונים המוסמכים לפעולות אלה. המשתתפים יכולים להיות מנפיקים, משקיעים, מתווכים מקצועיים, ארגוני תשתית שוק. יש רגולציה חיצונית ופנימית של המשתתפים בשוק. מבחינת הרגולציה החיצונית, פעילות הארגון כפופה למעשי הרגולציה של המדינה, להסכמים בינלאומיים, לפעולות של ארגונים אחרים. תקנה פנימית קובעת את סדר הכפיפות של פעילות הארגון למסמכי פיקוח פנימיים הקובעים את פעילות היחידות והארגון בכללותו.

הסדרת שוק ניירות הערך קובעת את כל סוגי העסקאות והפעילויות: השקעה; מתווך; פליטה; בטחונות; ספקולטיבי; אמון ואחרים. מתוך עמדת הרגולציה של מורשה לבצע את התפקודים הרגולטוריים של ארגונים וגופים להבחין: המדינה, תקנה על ידי המשתתפים המקצועיים או הרגולציה העצמית של שוק ניירות ערך, רגולציה ציבורית.

מהות שוק ניירות הערך

מהות שוק ניירות הערך והסדרתו משמעו את היעדים הבאים:

יצירת תהליך פתוח וחופשי לתמחור על בסיס היצע וביקוש. תמיכה של הסדר בשוק, מתן תנאים מקובלים לכל המשתתפים. הגנה מפני הונאה וחוסר יושר של המשתתפים בשוק.

גירוי פעילות יזמית עם גמול נאות של סיכונים

במקרים מסוימים, תמיכה ויצירה של מבנים השוק הדרושים, תמיכה החידושים בשוק והתחייבויות. השפעה על השוק להשגת מטרות ציבוריות (צמצום האבטלה, הגדלת קצב הצמיחה במשק וכו '). הרגולציה והמהות של שוק ניירות הערך היא גם יצירת מסגרת רגולטורית שתבטיח את עבודת השוק, פיתוח חוקים, תקנות, תקנות, הוראות מתודולוגיות, כללים ותקנות אחרות. בבחירת אנשי מקצוע של המשתתפים בשוק. לא כל ארגון יכול להיות מתווך מקצועי. כדי לעשות זאת, עליך לעמוד בדרישות של ניסיון, ידע, הון. ב ניטור יישום הנורמות והכללים של השוק על ידי כל המשתתפים שלה. במערכת הסנקציות על חריגה מן הכללים והנורמות שנקבעו בשוק. סנקציות כאלה כוללות אזהרות, קנסות, חריגים מהמשתתפים בשוק, עונשים פליליים. עקרונות הרגולציה של שוק ניירות הערך תלויים במידה רבה בתנאים הכלכליים והפוליטיים במדינה, אך הם משקפים גם את הנוהג של שוק המניות העולמי.

רגולציה עצמית של שוק ניירות הערך

בנוסף למדינה, הרגולציה העצמית של שוק ניירות הערך מתבצעת על ידי ארגונים לא ממשלתיים שלא למטרות רווח שנוצרו על בסיס התנדבותי. ארגונים אלה עוסקים בפיתוח סטנדרטים וכללים חובה, לבצע הכשרה מקצועית של כוח אדם, להקים חובה לעבודה בדרישות השוק הזה, לפקח על תאימות נכונה עם התקנות שנקבעו וכללים, לספק מידע פעילויות, להגן על האינטרסים של המשתתפים בשוק.