תזרים מזומנים - אלמנט מרכזי בהחלטות השקעה

חשבונאות והנהלת חשבונות וניהול, שבוצעו בתנאים הנוכחיים, הם די קשים לנתח, כאינדיקטורים, אשר מתקבלים על הבסיס ממנו, הם ערכים מופשטים המטבע שאינם קשורים לתזרימי המזומנים בפועל. עם זאת, המשקיע, בעיקר מעוניין ישיר תזרים מזומנים. זאת בשל העובדה כי הזמינות של כסף כרגע חשובה יותר ממה שיש לו אותם בטווח הארוך. האינדקס גם הגיע עובדה זו אינה משקפת.

לפיכך, יש צורך לנתח ביתר פירוט את הקונספט של תזרים מזומנים ואת המושג הנלווה של זמן ערך הכסף. תזרימי מזומנים - מתקבלים על חשבון קרנות של החברה, כמו גם ההוצאות שלהם, ללא קשר לאופן בו הם יוצרו או מביילים. למעשה, בניהול המודרני הם בשלושה תחומים עיקריים המשפיעים על תזרים המזומנים.

הכיוון הראשון - הוא תזרים המזומנים מפעילות שוטפת. במקרה זה, הכסף הולך בחשבונות של החברה כתוצאה מכירות של סחורות ושירותים. העלות של מתן כספים ללכת רכישה של חומרי גלם, תשלום שכר, תשלום שכר דירה למשרד, וכו ' באופן אידיאלי, זה סוג של תזרים מזומנים צריך להיות קרוב הרווח לחברה, אך מכירות באשראי, כמו גם העיכוב בתשלומים לספקים הן הסיבות להבדלים משמעותיים דמויים אלה.

בנוסף, הכנסות מהשקעות והוצאות עשויות להשפיע באופן מהותי בתזרים מזומנים. זהו הכיוון השני, אשר למדה הניתוח הקלסי. של השקעות החברה היא לא יותר מאשר, כמו החלפת נכס אחד במשנהו, שיכול להביא רווח בטווח הארוך. פעולות כאלה כוללים, למשל, רכישת ציוד לייצור מוצרים או רכישת מניות בחברה אחרת. כפי התזרים הם הכספים שהתקבלו ממכירת נכסים להשקעה או דיבידנדים המתקבלים מהם.

הכיוון השלישי - עסקה פיננסית. מזומנים במקרה זה נוצר על ידי ההלוואות שנלקחו על ידי עסקי יצוא, בהתאמה, את הכספים בילו להחזרת זיכויים, כמו גם תשלומי ריבית. פעולות פיננסיות הן מקור עיקרי של תזרים מזומנים, במיוחד בשלבים המוקדמים של פיתוח עסקי.

ספירת יבוא ו יצוא של קרנות, אשר נוצר כתוצאה של פעולות כלכליות בחברה בתחומים אלה, אנחנו לא צריכים לשכוח את ערך הזמן של הכסף. תזרים מזומנים ניתוח צריך לקחת בחשבון, שבו תקופת זמן אחת מתקבלות במזומן. ההיגיון של אמירה זו הוא פשוט. משקיע יכול להשקיע בחינם, זמין בזרועותיו, כסף בכל פרויקט, כולל הבנק. כמה זמן זה ייקח זמן רב יותר מאז ההשקעה, כך גדלה כמות הכסף כי המשקיע יקבל, לתוצאות ההשקעות חרג השקעות פוטנציאליות בפרויקטים אחרים.

לפיכך, את הכסף - זה קלאסי וניהול השקעות, במזומן מחדש התחשבות בשעורי הריבית הנוכחית בחשבון. מאוחר יותר את להתבצע במזומן, את הערך האמיתי שלהם פחות כרגע. זה מסביר את העובדה כי חברות מסוימות מציגות ביצועים טובים רווחים, הן נחות עבור משקיעים עלולים למצוא עצמם ללא מימון. לכן, לא למשוך תשומת לב ותכנון על רק הכנסה אחת, ולהסתכל על המצב דרך העיניים של משקיע, אשר מצפה לקבל לא רק יותר כסף, אלא גם לגרום להם בהקדם האפשרי.