רגולציה מטבעת של הכלכלה

שוק מודרני שזקוק לשליטה מוניטרית על ידי רגולטורים חיצוניים. זאת בשל צרכי הפיתוח של מערכת השוק, כפי שהוא עצמו מתעלה הפתרון של בעיות חברתיות וכלכליות רבות. הרעיון של "היד הנעלמה של השוק", לפיה החומר בפרסומים הרשמיים כאמור, ללא עזרה של אף אחד כדי להתמודד עם כל האתגרים, נכשלה במדינות רבות. וזה רוסיה זוכר היטב את "טיפול בהלם" של שנות התשעים של המאה הקודמת. ההבנה כי השוק עצמו לא יכול להתקיים, זה מאוחר מדי. רגולציה המטבע של הכלכלה - אחד הכלים של בקרה חיצונית של מערכת השוק. לדברי כלכלנים רבים, הכלי החשוב ביותר. במאמר זה ניקח מבט מקרוב מדיניות, יעדים כספיים, כלים, סוגים. בואו נתחיל עם ההגדרה הבסיסית.

רעיון

רגולציה מטבעת של הכלכלה - היא סט של פעולות שבוצעו על ידי הבנק המרכזי (CB), שמטרתה שינוי פרמטרי היצע כסף.

משמעות הדבר היא כי הבנק המרכזי משפיע על כמות הכסף במשק. ולמדוד זה משפיע על הדינמיקה של מחזור הכסף. ממש מתחת יש לנו מבט מקרוב על שיטות שליטה מוניטרית.

מטרות

ברמת המאקרו כלכלית המטרות רגולטוריות הבאות להתבלט:

1. יצירת התנאים לצמיחה כלכלית.
2. לשמור על יציבות מחירים.
3. הבטחת יציבות של הריבית בשוק הכסף המקומי, שערי החליפין.
4. השגת רמת תעסוקה מקסימלית.

המטרה העיקרית של כספי - שמירה על יציבות המחירים. כל השאר נגזר עליהם. הכלכלה הרוסית תחת יציבות המחירים תלוי הפחתה עקבית של האינפלציה. שזה משפיע על אקלים ההשקעות במדינה וחיזוק הצמיחה הכלכלית ארוך הטווח.

הקונספט של אינפלציה

אינפלציה - ירידה בכוח הקנייה של המטבע בשל פחת שלה. לדוגמא, אינפלציה שנתית קבועה 10%. מכאן נובע כי עבור 1000 רובל היום אתה יכול לקנות את אותה כמות של סחורות כמו 1100 שנה.

פיקוח כספי של הבנק המרכזי שנועד בראש וראשונה הפחתת שיעור האינפלציה. אין זה מפתיע כי בנקים רוסיים להשאיל הלוואות יקרות. זאת בשל אינפלציה גבוהה. זה גם לא אפשרי להתרכז ביד סכומים גדולים, כמו עם כל יום שעובר בבירה תהיה "לאכול" את חוקי הנעלמה של השוק.

קיבולת מוגבלת של הבנק המרכזי

אין פונקציות חקיקה של הבנק המרכזי, ולכן המשימה שלו היא רק כדי להחליק את תנודות שוק במגזרים בודדים של השוק הפיננסי.

למרות המגבלות, הבנק המרכזי רשאי לנהל את פיקוח כספי, אשר נועד:

1. שפר את הביצועים של משתתפים ממחזור כספי.
2. הגן על האינטרסים של מאזן המשתתפים בשוק.
3. התרחק הגדלת העלויות שלהם באופן מלאכותי.
4. צור התנאים להשקעה.
5. פיתוח בסביבה תחרותית בשוק.
6. כדי להרחיב את השוק של שירותי בנקאות ולשפר את איכותם.

תפקידיו של מקרו הכספי העצום בכלל ולכל אזרח בפרט. היום אנו עדים למצב שבו אינפלציה מצטמצמת. זה הוביל לירידה בשיעורי ריבית על פיקדונות בבנקים, אשר נמצאים כעת רק לעתים רחוקות עולה על 8% לשנה. עם זאת, בעת ובעונה אחת, הרגולטורים הכלכליים מלאכותי להפחית את האיזון האמיתי של המשתתפים בשוק באמצעות שיטות אחרות, כגון באמצעות פיחות המטבע. כלומר ההורדה המלאכותית של בערכו של הרובל מוביל לירידה ביכולת הקנייה שלה בשווקים בעולם. בהתחשב בעובדה כי במדינה שלנו יש כל יבוא הסחורות הסופי, אנחנו רואים עלייה משמעותית במחירים. מכאן ברור כי פיקוח כספי ברוסיה יש תכונה מסוימת משלו בניגוד למדינות אחרות. לכן, אנחנו לא יכולים לומר כי קיימות אסטרטגיה נכונה מתכונים אוניברסליים לכל מדינה. שיטות יעילות עבור מדינה אחת עלולות להוביל לקריסה פיננסית מוחלטת של האחר.

אובייקטים

מלא מטבע נועד על האתרים הבאים:

1. שיעור התחלופה של כסף.
2. היקף ההלוואות.
3. שערי המטבע הלאומי.
4. ביקוש והיצע של מטבע לאומי.
5. כמות הכסף במשק.
6. המקדמים של המכפיל הכספי.

פיקוח כספי של כל הפרמטרים הללו יש מסגרת זמן. הם נקבעים על רמות שונות של הממשלה. לכן אי אפשר לומר כי הרגולציה של המערכת המוניטרית דיווחים אינה תלויה במדינה רק מהסיבה הפשוטה שזה הבנק המרכזי, אשר אינו מציית רשויות המדינה, מנהלת רגולציה עצמית. זהו מן בפעולה מתואמת של המדינה ואת הבנק המרכזי תלויה האפקטיביות של הפעולות האחרונות.

מנגנון

המנגנון regulirirovaniya הכספי כולל:

• חיזוי.
• תכנון
• שיטות וכלי אפקטים.

המניעים הצרכים כסף

תקנה של המדיניות המוניטרית תלויה המניע של הביקוש לכסף.

הסוג הראשון - מניע עסקות. זה מספק את הפעולה הכלכלית הנוכחית של המשתתף בשוק. עבור מניע עסקות אדם הממוצע פירושו המניות של כסף על הוצאות חודשיות עד המשכורת הבאה: מזון, כלי עזר, תשלום נייד אחר.

עבור עסקי הטרנזקציות מניעים הוא כסף, אשר נועד לשמור על עסק מתמשך (תשלומים לספקים, תשלום שכר הדירה, וכו ').

מבחינת המדינה, הוא מניה חילופית המאפשרת לך לספק הערכות בשוק הזר.

הסוג השני - המניע זהירות. היא מאפשרת למשתתפים בשוק ליצור עתודה. עבור אזרחים מן השורה דחייה זו ליום סגריר, התרומות הפיקדון על מנת לשמר משאבים ועוד. עסקים וממשלה ליצור קרנות מילואים וייצוב.

הסוג השלישי - המניע הספקולטיבי. כסף מודרני עוצמה אינו מקור חנות של ערך. לכן, חלק מהכספים ששמשו לרכישה מוחשית (כספיים) נכסים, הכנסה בצורה של ריבית שונה. לאלה צריכים לכלול אג"ח, מניות, מכשירים פיננסיים תעשייתיים.

ביקוש והיצע של כסף

ביקוש והיצע של כסף הם הקשים ביותר לחזות ערכים. אי אפשר לחזות גורם התנהגותי בעתיד, כפי שהוא תלוי לא רק בגורמים מקרו כלכליים, אלא גם על ההתפתחות של הכלכלה העולמית. לדוגמא, הפיתוח של מטבע מבוזר ומסחר אלקטרוני מוביל לירידה בביקוש למטבע הלאומי. הגידול בביקוש לכסף תלוי בגורמים הבאים:

1. הפחתת האינפלציה והציפיות לה.
2. אמון מוגבר במערכת הבנקאית.
3. הצמיחה של המשק.

אפשר לצטט דוגמא טובה רוסיה הכספית לאחר המשבר של 2008: המדינה אמצה חוק לפיו חובה לבטח את כל הפיקדונות בבנקים עד סכום מסוים. ואתה לא יכול לפחד כי הבנק יפשוט רגל, כמו הממשלה דרך חברות הביטוח יפצה על האובדן. זה הוביל את העובדה שהאוכלוסייה גדלה אמון במערכת הבנקאית.

הביקוש לכסף - אינדיקטור מרכזי. שיטות ומכשירים אפקטיביים שליטה מוניטרית תלויים בביקוש החזק עבור כסף. ראוי גם לזכור כי הרצון לקבל כסף ואת האפשרות לקבל מהם אינו זהה. כאן אנו מתמודדים עם טווח כגון נזילות - במזומן וכסף שלא במזומן בחשבונות הבנק. הביקוש לכסף מוגדר בהתאם לחלקן היחסי של נזילות.

מהירות המחזור של הכסף

תקנת מדיניות מוניטרית של המשק תלויה אינדיקטורים כגון המהירות של כסף. הצמיחה של פיקדונות לטווח ארוכים של בנקים תורמת להפחתת מהירות כסף, ולהיפך, חיסכון במשק של כמות גדולה של מזומנים מגבירה את המהירות של כסף.

היצע הכסף

רגולטור שוק חייב כהלכה לחשב את רמת הרוויה של כסף במשק. אם הוא מסוגל להשתמש ביעילות את הגידול בהיצע הכסף? מהן האינפלציה, הציפיות לאינפלציה ורמות הסיכון במשק? תשובות מדויקות לשאלות אלה משפיעות על ההתנהגות המלאה. אפשר לצטט את הדוגמא של התחילה בשנים אלף ברוסיה. הזרם העצום של כסף לתוך הארץ המשויך-ברווחי העל ממכירת פחמימנים, היה השפעה שלילית על הכלכלה בכללותה. היא לא יכלה "לעכל" את כל כמות הכסף מבלי להתפשר ייצור. אינפלציה מואצת כדי 10-12% לשנה. בהקשר זה, חלה עלייה משמעותית את עלות האשראי. Badly מושפע אלה מגזרי המשק שלא היו קשורים למגזר הנפט והגז: חקלאות, תחבורה, תחבורה, המגזר הציבורי. השקעות במגזרים אלה היו זניחות לעומת השקעות בתחומים אחרים. כמו כן, חל חוסר איזון ההכנסה של אזרחים מן השורה. לדוגמה, השכר הממוצע של שכר המורה היה בסביבות 6-7 אלף. רובל בחודש, ו שיפוצניק באתרי הבנייה להרוויח כמה אלפי רובל ביום. היום אנו רואים כי חוסר האיזון בענף הוא לא כל כך מורגש, אבל עכשיו יש לנו בעיות שונות לחלוטין במשק.

כמות הכסף נקבעת על ידי:

1. בסיס הכסף (נכסים) של הבנק המרכזי. אלה כוללים הלוואות לבנקים, ניירות ערך - בדרך כלל אג"ח מציין האוצר של הכלכלות המובילות בעולם - עתודות המט"ח.
2. שיעורי הריבית בשוק הכסף המקומי. זה נקרא גם שיעור מימון מחדש מפתח. כי שיעור הריבית בו הבנק המרכזי מספק הלוואות לבנקים מסחריים. מטבע דברים, זה נמוך משיעור הריבית בו הלוואות הגיליון האחרונות של יחידים וגופים כלכליים, שכן הוא חופף את ההכנסה העתידית של הבנק ואת האחוז של סיכונים ותשואות. לדוגמא, אם שיעור מפתח המימון מחדש הוא 7%, שיעור הלוואה בנקאית עבור אדם טבעי לא יכול להיות נמוך יותר, שכן פסד אף אחד לא להלוות. שיעור הריבית על השוק בטווח הקצר נוצר על בסיס של יחס עתודות של המערכת הבנקאית לפקדונות שלה. היום אנו עדים מצב מעניין כי אי אפשר היה לדמיין בהיסטוריה המודרנית של המדינה שלנו, אנשים לשים בפיקדונות בנקאיים כמויות עצומות של כסף, אשר, יתר על כן, כמעט כל המבוטחים. בהקשר זה, רגולטורים פיננסיים לסחוט כסף מן האזרחים בבנקים, תוך יצירת תנאי ריבית נמוכה על פיקדונות.
3. הקמה שמורה קבעה.

המערכת הבנקאית כגורם החשוב ביותר של השפעה על היצע הכסף

ההשפעה הגדולה ביותר על כמות הכסף יש מערכת בנקאות. פרט את השיטות ומכשירי שליטה מוניטרית:

1. צמצום או הגדלת סוגיית הכסף.
2. יצירת מחזור כספי קיימא.
3. עסקאות בשוק הפיננסי לווסת את זרימת הכסף.

שיטות שליטה מוניטרית במדינות מפותחות ופיתוח שונה באופן קיצוני.

הבנק המרכזי - שחקן מפתח בוויסות. כדי לעשות זאת, הוא משתמש בכלים הבאים של רגולציה של מדיניות מוניטרית:

1. הנפקה במזומן.
2. מימון מחדש של בנקים, כלומר. א הבנק המרכזי הופך "בנק לבנקים" ונותן הלוואות בבנקים מסחריים להגדיר שיעורים באותו שלהם. perekreditovyvatsya האחרון קרנות אלה בשוק המקומי בריבית גבוהה יותר.
3. פעולות בשוק פתוחות על רכישה ומכירה של ניירות ערך ומטבעות לתשלום בזירה הבינלאומית.

בשל הפעולות הנ"ל ויצר מנגנון יחיד של רגולציה כספית.

אז, את התפקיד החשוב ביותר מקרו הבנק המרכזי של המדינה. להרחיב את הדיבור על הנושא הכלכלי בהמשך מאמר זה.

מצב CBR

מערכת הבנקאות הרוסית, הבנק המרכזי - הבנק המרכזי של המדינה. הוא נמצא על גבי המערכת הפיננסית כולה נועד להתאים את השיעור שאר הבנקים לעמידת האסטרטגיה הכלכלית הכללית. זאת בשל המימון מחדש ושליטה. כפונקציה האחרונה של הבנק המרכזי יש את הזכות להשעות את הפעילות של כל ארגוני האשראי, שלילת הרישיון שלה. בשנים האחרונות, יש לי הרי רשימה מרשימה למדי של neschastlivchikov הדומה. רב אפילו הייתה בדעה כי בנק הסליקה באתר לחלוטין עבור בנקים גדולים עם השתתפות מדינה.

הבנק המרכזי הוא גם סוכן מרכזי של המדיניות המוניטרית. עם זאת, הוא אינו משתמש בשיטות החלטה להשיג את מטרותיהם, וניהול כלכלי.

דיווח לבנק המרכזי של רוסיה?

למרות העובדה כי הבנק המרכזי של רוסיה - הבנק המרכזי של המדינה, אשר הוא היחיד שיש לו את הזכות להדפיס רובל, הוא אינו מציית לא הממשלה הרוסית ולא כל גוף ממשלתי אחר. אם המדינה שלנו לא תהיה מספיק כסף כדי לשלם משכורות, פנסיה והטבות, הבנק המרכזי הרוסי לא להלוות לממשלה. מערכת פרדוקסלית זו נבנתה מההתחלה של ההיווצרות של רוסיה עצמאית. נסיבה זו מעוררת מדענים פוליטיים רבים מכנים ב נ Eltsina - נשיא רוסיה הראשון - בוגד. דיווח לבנק רוסיה? יש אומרים בביטחון כי הבנק המרכזי של המדינה שלנו - הסניף של הבנק הפדרלי, ואחרים מייחסים אותו לקרן המטבע הבינלאומית, יותר נכון, שכן אין התייחסות ישירה זה בחוק. עם זאת, הן בטוחים שאנו נשלטים על ידי משפחת רוטשילד רוקפלר.

אבל יש צורך לנתח את החוק הפדרלי "הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית", הכל מסתדר: הבנק המרכזי מורכב ראש וחברי הדירקטוריון בסך של 14 אנשים. כולם נבחרים על ידי המדינה דומא בהתאם הנשיא הרוסי. עכשיו יש צורך לענות על השאלה ההגיונית: אם הבנק המרכזי של רוסיה כגון ארגון פרו-אמריקאי? מתן תשובה חיובית רק אם הפרלמנט עצמו יהיה גם פרו-אמריקאי.

כמו כן, אוהדים של הבנק המרכזי בארה"ב לייחס רוסיה להסביר כי בשנת 2014 75% מכלל הרווח של הבנק המרכזי של העברות רוסיות לתקציב הפדרלי, ואת 15% הנותרים הולכים Vnesheconombank.

מה שזה לא יהיה, אבל החוק הוא באמת קשה מפרידה רוסיה מהבנק המרכזי של ממשלת רוסיה. ואם הם מתקוטטים בינם לבין עצמם, אז הכלל יהיה עבור הבנק המרכזי, כפי מהסוגיות השנויות נפתרים בבתי משפט בינלאומיים, אשר על פי החוקה של הפתרונות הנ"ל המשפט המקומי. כלומר החוקה שלנו, הפועלת בארץ מאז 1993.

תפקידי הבנק המרכזי של רוסיה

בנק רוסיה מבצע את הפונקציות הבאות:

1. זהו הנושה עבור מוסדות אשראי בארץ.
2. מפתחת יחד עם המדיניות המוניטרית אחיד הממשלה.
3. יש לה מונופול על הנושא של יישום של המטבע הלאומי.
4. מגדיר את הפיקוח על המטבע.
5. קובע כללים לביצוע פעולות בנקאיות, דיווח למערכת וחשבונאות הבנקאות.

מהרשימה תבחין כי הבנק המרכזי פועל עם הממשלה. E. הם פועלים כשותפים, ואין רמז כלשהו כפיפות. עובדה זו מרמזת על הרבה כי רוסיה - מושבה של המערכת הפיננסית של המערב. עם זאת, מגיני המערכת מאמינים כי זה מאפשר לרסן את השרירותיות של פקידים רוסים מקומיים מן פליטה בלתי מבוקרת של כסף ואת האשראי המקומי מתמיד. זה מספיק כדי לנתח את היקף השחיתות, שהיא כבר לא סוד לשאול שאלת קיומה של בקרה חיצונית על הדפוס היא גורם שלילי? אולי רק העובדה הזו איכשהו להציל את המדינה מידי אינפלציה כוללת.

ניסיונות להחזיר את "עצמאות"

במדינה שלנו יש מספר חברי פרלמנט ופוליטיקאים מי בגלוי לתמוך הלאמת הבנק המרכזי. הם הציגו רף לתוך מדינת דומא הצעת חוק, אלא נגדה מייד עולה גל שלילי של ביקורת ציבורית. למה זה קורה? יתכן כי אזרחינו לא סומכים ממשלתנו היא כי פעמים רבות הם שוללות. אפשרות רבה עצמאות של הבנק המרכזי של הממשלה הרוסיה מייחסת אמון רב בעתיד מאשר העברתו למדינה, אשר לא תהיה כל שליטה על כמות הכסף. תזכיר ימי ברית המועצות: הכסף היה כל אבל אף אחד לא רצה למכור את הסחורה עבור החלקים חסרי תועלת של נייר, כמדינה כל הזמן הפריע המדיניות המוניטרית ומדיניות מוניטרית של בנק לצורך רווח פוליטי קצר טווח לרעת התפתחות. לכן, במצב שבו מפיק מוצרים מאוחסנים במחסנים, מבלי משים יצירת גירעון, ולהחליפו "שוק שחור" במחיר הוגן. אין אמצעים מנהליים לא עזרו להפוך את הקואופרטיבים להיכנס לשוק המשפטי. זו הסיבה אזרחינו נותרו ללא תרומתם, מאז ההתאוששות הכלכלית צריכה להשמיד אותם לחלוטין בשל הקפאת חשבונות והאצה של אינפלציה.

סטייט בנק אוף ברית המועצות

בברית המועצות הבנק הממלכתי הוא כפוף לחלוטין למועצת השרים של ברית המועצות. כמות הכסף נקבעת באמצעות חקיקה. מועצת השרים נתן את ההוראה, והבנק יש נושא על בסיסו. זה הוביל למצב בו מדע כלכלי נקרא "אינפלציה מודחקת". במילים אחרות זה יכול להיות מתואר כדלקמן: יש כסף בכלל, אבל הם לא יכולים לקנות כלום. זה מובן: המפיקים העדיפו לשמור את הסחורה במחסנים ולא למכור אותה, כי הכסף לא היה ערך שאליו אנו מורגלים כיום. למעשה פרחה סחר חליפין, אשר ניתן להשוות את השיטה הפיאודלית. מצב דומה יכול לקרות שוב אם להלאים את בנק רוסיה.